市场数据日报 — 2026-08-31

核心摘要：8 月最后一个交易日出现全月最强的一次月末冲量。单日转发报价 30,762 条、唯一存款需求 2,178 笔，双双为全月之最，一天贡献了全月两成的报价量。结构高度集中：四大行独占 89.4% 报价、网上开户占 69.0%、通知存款与活期合计 92.1%。值得注意的是当日活跃中介仅 2,553 位、明显少于月中高点，人均转发量却升至 12.1 条（全月 5.8 条）——冲量由更少但更活跃的参与者驱动。

一、当日概览

2026-08-31（周一）是 8 月最后一个交易日，也是全月采集到的最高峰，报价量比次高的 08-20 高出 37.6%。

采集覆盖：上一采集日为 2026-08-22，间隔 9 天（其间无采集，非市场休市）。当日采集时段为 10–23 时，共 14 个小时，并非全天覆盖——报价总量因此不能与全天采集日直接比较，本期已同时给出「单位采集小时报价量」作为可比口径；占比、分档、结构类指标不受采集时长影响，可正常比较。8 月共 12 个有效采集日（其中仅 08-19、08-20、08-21 为全天 24 小时覆盖），「8 月全月」为这 12 天的合计，非自然月完整覆盖。

日内报价到达节奏：

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口径说明：平均归一化利率为归一化贴息水平（万元/总期限）的均值，数值越高代表让利越厚，仅用于横向与趋势比较，非年化利率。2026-07-07 期曾因利率字段存在解析异常大值而临时改用中位数口径；该异常此后已在数据管道端加 500 上界拦截并完成历史清洗，本期为均值口径——因此本期数值不可与 7/07 期的「综合收益指数」直接比较。

二、银行类型分布

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四大行 89.4% 与全月 89.9% 基本一致——月末并未改变机构格局，只是把总量整体抬高。唯一的边际变化是城农商行占比升至 7.2%（全月 6.1%），股份行则从 2.8% 降至 2.2%：月末冲刺阶段，区域性银行比股份行更积极。

三、利率结构与走势

8 月各采集日的平均归一化利率（当日高亮）：

分档结构（占已解析出利率的报价）：

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低价档（<5）占比与全月几乎持平（87.6% vs 87.7%），但中间档明显被抽空——10–14.99 档从全月的 1.7% 塌缩到 0.1%，同时 20–29.99 档从 1.6% 升到 2.7%。月末的让利不是普遍抬升，而是两极化：绝大多数报价维持常态低价，少数冲量急单直接跳到 20–30 档，中间地带几乎消失。

按银行类型看当日均值（样本量差异较大，小样本仅供参考）：

四大行以近九成的报价量把整体均值压在低位（3.91 / 27,509 条），而股份行以不到全场 2.2% 的报价量给出 12.09 的均值（683 条）。月末愿意付出高让利的，主要是揽储压力更集中的中小型机构。当日四类机构的样本量都在数百条以上，读数比多数日子更可靠。

四、地域热力

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注：当日 2,178 笔需求中 636 笔（29.2%）有明确省级归属，未标注与标注异常的（含「省内」「地址」等占位值）已剔除；排名反映相对活跃度而非绝对全量。

636 笔需求（29.2%）有省级归属，覆盖 25 个省级区域，为全月最广。上海 84 笔居首，但河北 72 笔紧随其后，安徽、四川、浙江同处 51–57 区间，前十名之间没有出现数量级差距——月末冲量把资金需求同时推向了更多省份。

五、活跃组合

受聚合层限制，本节以「银行类型 × 产品」组合近似观察需求结构，非逐笔 SKU 明细。

产品侧整体分布：

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注：「品牌专属产品」指银行自有品牌命名的存款产品，为避免间接指向具体机构，此处不列其产品名；「其他 / 未标注」含未能归类的少量提取结果。

渠道侧：网开 21,228 条（69.0%）、临柜类 6,760 条（22.0%）、未标注 1,912 条（6.2%）、其他 862 条（2.8%）。网开 69.0% 与全月常态接近，月末冲量对时效要求虽高，渠道结构却没有出现 08-21 那样的极端线上化。

通知存款与活期合计 92.1%，比全月的 90.5% 更集中，且活期占比从全月 31.9% 抬升到 38.4%——月末资金讲究「进得来、走得快」，期限越短越受欢迎；日切产品占比同步从 1.1% 升至 1.6%。

六、🔎 今日看点

一天贡献全月两成报价，而且是「更少的人做更多的事」。 当日采集 10–23 时共 14 小时，折合 2,197 条/小时，是 8 月单位小时活跃度的最高值（次高为 08-10 的 1,806 条/小时）。30,762 条报价、2,178 笔需求两项绝对值也都是月内最高。但当日活跃中介只有 2,553 位，人均转发量 12.1 条，是全月均值 5.8 条的两倍多——月末冲量不是「所有人都更忙」，而是一批核心中介在集中处理急单（对照 08-20 全天采集下 7,073 位中介、人均仅 3.2 条）。配套的三个特征互相印证：期限极致短期化（通知+活期 92.1%，活期占比抬升 6.5 个百分点）、渠道保持高度线上化（网开 69.0%）、定价两极化（中间档 10–15 塌缩到 0.1%，20–30 高价档升至 2.7%）。

七、一句话总结

月末最后一天的市场是一场由少数核心中介驱动的短期资金冲刺：常态报价的价格并没有普遍抬升，真正的机会集中在 20–30 档的少量急单和参与度上升的区域性银行——与其在月末全面加价，不如盯紧最后两个交易日里中小机构放出的短期高让利窗口。